IMA 계좌는 통합 자산 관리 계좌로, 금융위원회가 2025년부터 도입하기로 결정한 새로운 투자 구조입니다. 이 계좌는 투자자가 스스로 주식이나 채권을 매매하는 것이 아니라, 증권사가 포트폴리오를 구성하고 배당 형태로 수익을 지급하는 관리형 계좌입니다. 특히 IMA는 저축과 투자의 균형을 맞춘 중위험·중수익 구조로 설계되어 주목받고 있습니다.
IMA 계좌의 정의 및 기능
IMA 계좌란?
IMA(Integrated Managed Account)는 통합 자산 관리 계좌로, 전문적인 자산 운용을 통해 안정적인 수익을 추구하는 투자 방식입니다. 금융당국은 IMA를 저축과 투자 간의 균형을 이루는 구조로 설계했습니다.
IMA의 주요 특징
- 세제 혜택 없음: IMA는 ISA와 달리 세제 혜택이 제공되지 않습니다.
- 자동 운용: 증권사가 모델 포트폴리오를 자동으로 운용하여 투자자는 직접 관리할 필요가 없습니다.
- 분산 투자: 다양한 자산에 투자하여 리스크를 줄일 수 있습니다.
IMA, ISA, CMA의 차이점
IMA 계좌 vs ISA 계좌
| 구분 | IMA 계좌 | ISA 계좌 |
|---|---|---|
| 목적 | 자산 통합 관리 및 배당 기반 수익 | 세제 혜택과 투자 |
| 세제 혜택 | 거의 없음 | 비과세/절세 가능 |
| 운용 방식 | 증권사 자동 운용 | 투자자가 직접 선택 |
| 원금성 | 원금 지급형 가능 | 원금 비보장 |
IMA 계좌 vs CMA 계좌
| 구분 | IMA 계좌 | CMA 계좌 |
|---|---|---|
| 목적 | 자산 통합 관리 및 배당 기반 수익 | 단기 자금 관리 |
| 세제 혜택 | 거의 없음 | 없음 |
| 원금성 | 원금 지급형 가능 | 원금 비보장 |
| 투자 대상 | 채권, 대체투자 | 단기채, RP 등 |
IMA 계좌 가입 가능한 증권사
현재 IMA 계좌를 가입할 수 있는 증권사는 금융위원회로부터 인가를 받은 한국투자증권과 미래에셋증권입니다. NH투자증권은 내부 통제 문제로 인가를 받지 못했습니다.
IMA 예상 수익률 시뮬레이션
IMA 계좌의 예상 수익률은 투자 금액과 포트폴리오에 따라 다릅니다. 다음은 1,000만 원을 투자했을 때의 시뮬레이션입니다.
| 위험등급 | 예상 연 수익률 | 1년 후 예상 자산 |
|---|---|---|
| 보수형 | 2.8% ~ 4.0% | 1,028,000 ~ 1,040,000원 |
| 중립형 | 4.0% ~ 6.5% | 1,040,000 ~ 1,065,000원 |
| 수익추구형 | 6.5% ~ 10% | 1,065,000 ~ 1,100,000원 |
특히, 5년 복리의 경우 6%의 수익률을 가정했을 때, 1,000만 원이 약 1,338만 원으로 증가할 수 있습니다.
IMA 계좌가 적합한 투자자
IMA 계좌는 다음과 같은 투자자에게 적합합니다.
– 예금보다 높은 안정성과 수익을 원하는 분
– 자동 자산 관리를 선호하는 분
– 중위험·중수익 중심의 포트폴리오를 원하는 분
– 장기 배당형 구조를 선호하는 분
금융상품에 대한 정보는 변동성이 있을 수 있으므로, 각 증권사의 약관을 반드시 확인해야 합니다.
자주 묻는 질문
IMA 계좌는 어떻게 가입하나요?
미래에셋증권 또는 한국투자증권의 홈페이지나 지점을 통해 가입할 수 있습니다.
IMA 계좌의 수수료는 어떻게 되나요?
수수료는 증권사마다 다를 수 있으니, 가입 전 확인하는 것이 중요합니다.
IMA 계좌의 투자 방식은 어떤가요?
증권사가 포트폴리오를 자동으로 운용하며, 투자자는 수익을 배당 형태로 받습니다.
IMA 계좌의 안전성은 어떤가요?
IMA 계좌는 안정성과 수익성을 동시에 추구하는 구조로 설계되어 있습니다.
IMA 계좌의 투자 대상은 무엇인가요?
채권, 대체투자, 기업대출 등 다양한 자산에 투자할 수 있습니다.